Leasing zwrotny to coraz popularniejsza forma finansowania, która pozwala firmom na szybkie pozyskanie kapitału przy jednoczesnym zachowaniu możliwości korzystania z kluczowych aktywów. W obliczu dynamicznych zmian rynkowych i potrzeby elastyczności finansowej, przedsiębiorstwa często sięgają po tę formę umowy, aby zwiększyć płynność bez konieczności rezygnowania z istotnych środków trwałych. W niniejszym artykule wyjaśniamy, czym jest leasing zwrotny, jak działa, jakie są jego zalety i wady oraz dla kogo może być korzystnym rozwiązaniem.
Leasing zwrotny definicja
Leasing zwrotny to szczególny rodzaj transakcji, w której firma sprzedaje swój majątek trwały, np. nieruchomości, maszyny lub pojazdy, do instytucji leasingowej, a następnie używa go nadal na podstawie umowy leasingu. W praktyce oznacza to, że firma zamienia swoje aktywa na środki finansowe, ale nie traci możliwości korzystania z nich.
Przykład leasingu zwrotnego
Wyobrażamy sobie firmę produkcyjną posiadającą nowoczesną linię technologiczną o wartości 2 mln złotych. Firma potrzebuje środków na rozwój, więc decyduje się sprzedać linię leasingodawcy za 2 mln zł, po czym od razu podpisuje umowę leasingu operacyjnego lub finansowego, aby nadal korzystać z tej linii technologicznej za comiesięczną opłatę.
Różnice między leasingiem zwrotnym a innymi rodzajami leasingu
- Leasing operacyjny: W leasingu operacyjnym leasingodawca pozostaje właścicielem przedmiotu leasingu przez cały okres trwania umowy, a koszty leasingu ujmuje się jako koszt uzyskania przychodów. W leasingu zwrotnym umowa może przybierać formę leasingu operacyjnego.
- Leasing finansowy: W leasingu finansowym przedmiot leasingu staje się aktywem leasingobiorcy, a wartość amortyzacji ujmuje się w księgach rachunkowych leasingobiorcy. Leasing zwrotny może też przybierać taką formę, jeśli preferencje podatkowe na to wskazują.
- Leasing klasyczny: W tradycyjnym leasingu leasingobiorca od początku użytkuje środek trwały, który leasingodawca nabył na jego potrzeby, natomiast w leasingu zwrotnym przedmiot leasingu jest pierwotnie własnością leasingobiorcy.
Księgowanie leasingu zwrotnego
W zależności od typu leasingu (operacyjny czy finansowy) sposób księgowania różni się:
- Leasing operacyjny:
- Przychód ze sprzedaży środka trwałego ujmuje się w księgach jako przychód jednorazowy.
- Wydatki wynikające z rat leasingowych księguje się w kosztach operacyjnych.
- Leasing finansowy:
- Transakcja ujmowana jest w bilansie jako zobowiązanie finansowe.
- Amortyzacja przedmiotu leasingu jest ujmowana w kosztach firmy, a raty leasingowe rozbijane na część kapitałową i odsetkową.
Zalety leasingu zwrotnego:
- Poprawa płynności finansowej: Firma uzyskuje środki finansowe bez konieczności zaciągania kredytu.
- Zachowanie dostępu do aktywów: Firma nadal korzysta z dotychczasowego majątku.
- Optymalizacja podatkowa: Koszty leasingu mogą obniżać podstawę opodatkowania.
Wady leasingu zwrotnego:
- Utrata własności: Firma przestaje być formalnym właścicielem aktywów.
- Długoterminowe zobowiązania: Wymaga długoterminowego zobowiązania się do regularnych płatności.
- Koszty: Całkowity koszt leasingu może być wyższy niż pierwotna wartość aktywa.
Dla kogo sprawdzi się leasing zwrotny?
Leasing zwrotny jest idealnym rozwiązaniem dla firm, które:
- Potrzebują szybkiego dostępu do dodatkowych środków finansowych.
- Dysponują cennymi aktywami, które nie są krytyczne dla strategii długoterminowej.
- Chcą poprawić swój bilans finansowy, redukując ciężar aktywów w bilansie.
Przykładem może być firma budowlana, która sprzedaje flotę pojazdów lub ciężkiego sprzętu budowlanego, aby pozyskać fundusze na nowe projekty, nie rezygnując z użytkowania tych maszyn.
Podsumowanie
Leasing zwrotny pozwala firmom szybko pozyskać kapitał poprzez monetyzowanie swoich aktywów, bez utraty możliwości ich wykorzystywania. To rozwiązanie świetnie sprawdza się w sytuacjach, gdy firma potrzebuje elastycznych środków na rozwój lub przetrwanie trudnych okresów finansowych. Jednak warto dokładnie przeanalizować koszty i korzyści związane z takim typem finansowania, aby podjąć optymalną decyzję.